千億“鯨吞”計劃宣告擱淺，海光信息與中科曙光轉向戰略協同
國際電子商情10日訊 12月9日晚間，中國兩家重要的算力產業企業——海光信息技術股份有限公司（以下簡稱：海光信息）與曙光信息產業股份有限公司（以下簡稱：中科曙光）同步發布公告，正式宣布終止籌劃近半年的重大資產重組事項。雙方在公告中明確表示，此次交易終止不會對公司的生產經營和財務狀況造成重大不利影響，也不存在損害公司及中小股東利益的情形。
此次重大資產重組事宜始于2024年5月25日（）。當時兩家公司同時發布公告，宣布正在籌劃由海光信息通過向中科曙光全體A股換股股東發行A股股票的方式換股吸收合并中科曙光，并計劃發行A股股票募集配套資金。根據安排，兩家公司A股股票自5月26日起開始停牌，預計停牌時間不超過10個交易日。
6月9日晚間，雙方進一步披露了換股吸收合并預案的具體細節。根據預案，海光信息擬以0.5525:1的換股比例吸收合并中科曙光，并向特定投資者發行股份募集配套資金。停牌前，海光信息總市值約為3164億元，中科曙光總市值約為906億元。本次換股吸收合并的成交金額確定為1159.67億元。
從產業鏈位置來看，海光信息與中科曙光存在明顯的上下游關系。海光信息專注于國產架構CPU、DCU等核心芯片設計，而中科曙光則在高端計算、存儲、云計算等領域具有深厚積累。值得注意的是，兩家公司具有共同的股權背景，截至2024年12月31日，中科曙光作為海光信息的第一大股東，持有其27.96%的股份，且兩家公司的實際控制人均為中國科學院計算技術研究所。
在終止重組公告中，雙方解釋稱，由于本次交易規模較大、涉及相關方較多，使得重大資產重組方案論證歷時較長。更重要的是，目前市場環境較本次交易籌劃之初發生較大變化，導致實施重大資產重組的條件尚不成熟。為切實維護上市公司和廣大投資者長期利益，經公司與交易各相關方友好協商，基于審慎性考慮，決定終止本次交易事項。
盡管合并計劃終止，但雙方均強調將繼續保持密切合作。海光信息表示將繼續以高端芯片產品為核心，聯合包括中科曙光在內的產業鏈上下游企業推進軟硬件優化協同技術研發，建設和鞏固"芯片-硬件-軟件"的核心技術壁壘。中科曙光也表態將與海光信息在系統級產品應用上建立更加緊密的合作關系，繼續圍繞高端計算機核心業務開展全棧布局。
根據安排，中科曙光計劃于12月10日召開終止重大資產重組投資者說明會，就相關事宜與投資者進行溝通和交流。此次重大資產重組終止事件，也成為了自2024年5月16日《上市公司重大資產重組管理辦法》修訂發布后，首單宣告終止的上市公司之間吸收合并交易案例。
